پیوندهای مفید
آمار
| تعداد نشریات | 32 |
| تعداد شمارهها | 556 |
| تعداد مقالات | 5,418 |
| تعداد مشاهده مقاله | 8,213,636 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 6,103,811 |
بررسی شوک های نرخ ارز و پیامدهای آن بر سودآوری صنایع منتخب بورسی ایران بر اساس رویکرد پرش–انتشار و آزمونهای BNS و AJ | ||
| پژوهشنامه اقتصاد کلان Macroeconomics Research Letter | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 29 اردیبهشت 1405 | ||
| نوع مقاله: علمی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22080/mrl.2026.30111.2201 | ||
| نویسندگان | ||
| رعنا صفرزاده؛ علی اکبر خسروی نژاد* ؛ قدرت اله امام وردی؛ ابوالفضل غیاثوند | ||
| گروه اقتصاد، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران | ||
| تاریخ دریافت: 31 شهریور 1404، تاریخ بازنگری: 19 اردیبهشت 1405، تاریخ پذیرش: 29 اردیبهشت 1405 | ||
| چکیده | ||
| این پژوهش به بررسی اثرات پرشهای نرخ ارز بر عملکرد صنایع منتخب بورسی ایران، با تمرکز بر صنایع صادراتمحور و وارداتمحور میپردازد. با توجه به ویژگیهای اقتصادی ایران از جمله تحریمهای گسترده و وابستگی به منابع ارزی خارجی، تحلیل دقیق پویایی نرخ ارز و اثرات آن بر صنایع مختلف، از اهمیت ویژهای برخوردار است. هدف اصلی این پژوهش، شناسایی تأثیرات مثبت و منفی پرشهای نرخ ارز و ارائه راهکارهایی برای مدیریت این تأثیرات در سطح سیاستگذاری و بنگاههای اقتصادی است. برای انجام این پژوهش، از دادههای روزانه نرخ ارز (دلار و یورو) در بازه زمانی 1381 تا 1400 استفاده شد. دادههای شبیهسازیشده برای سودآوری و هزینههای تولید صنایع صادرات محور و واردات محور نیز به منظور بررسی اثرات نرخ ارز طراحی شدند. آزمونهای پیشرفته تشخیص پرش، از جمله آزمونهای باراندرف، نیلسون و شپارد (BNS) و جاکوب و ایت ساهالیا (AJ)، برای شناسایی پرشهای نرخ ارز و تحلیل اثرات آن بر شاخصهای کلیدی مالی مانند شاخص بورس، درآمد صادراتی، و هزینه واردات به کار گرفته شدند. نتایج نشان داد که پرشهای نرخ ارز تأثیرات متناقضی بر صنایع صادرات محور و واردات محور دارند. صنایع صادرات محور، مانند پتروشیمی و فولاد، از افزایش نرخ ارز بهرهمند شده و شاهد افزایش حاشیه سود و درآمد صادراتی بودهاند. در مقابل، صنایع وارداتمحور، مانند خودروسازی و داروسازی، به دلیل افزایش هزینههای تولید ناشی از واردات مواد اولیه، با کاهش حاشیه سود مواجه شدهاند. | ||
| کلیدواژهها | ||
| نرخ ارز؛ پرشهای ناگهانی؛ صنایع بورسی؛ سرریز نوسانات | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Investigating Exchange Rate Shocks and Their Implications for the Profitability of Selected Iranian Listed Industries Based on the Jump–Diffusion Framework and BNS and AJ Tests | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Raana Safarzadeh؛ Ali akbar KHosravi nejad؛ GHodratollah Emamverdi؛ Abolfazl GHiyasvand | ||
| Department of Economics, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| This study investigates the effects of exchange rate jumps on the performance of selected industries listed on the Iranian stock market, with a particular focus on export-oriented and import-dependent industries. Given Iran’s economic characteristics including extensive international sanctions and a high dependence on foreign exchange resources a precise analysis of exchange rate dynamics and their impacts on different industries is of critical importance. The primary objective of this research is to identify the positive and negative effects of exchange rate jumps and to propose policy and firm-level strategies for managing these effects. To this end, daily exchange rate data for the US dollar and the euro over the period 2002–2021 were employed. Simulated data on profitability and production costs of export-oriented and import-dependent industries were also constructed to examine the effects of exchange rate fluctuations. Advanced jump detection methods, including the Barndorff-Nielsen and Shephard (BNS) and Aït-Sahalia and Jacod (AJ) tests, were applied to identify exchange rate jumps and analyze their effects on key financial indicators such as the stock market index, export revenues, and import costs. The results indicate that exchange rate jumps have asymmetric and contrasting effects on export-oriented and import-dependent industries. Export-oriented industries, such as petrochemicals and steel, benefit from exchange rate increases, experiencing higher profit margins and export revenues. In contrast, import-dependent industries, including automotive and pharmaceutical sectors, face declining profit margins due to rising production costs driven by higher prices of imported inputs. Moreover, a strong correlation between exchange rates and the stock market index suggests that exchange rate movements positively affect the performance of export-oriented industries and the capital market as a whole. | ||
| کلیدواژهها [English] | ||
| Exchange rate, Sudden jumps, Listed industries, Volatility spillovers | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1 |
||