تعداد نشریات | 30 |
تعداد شمارهها | 467 |
تعداد مقالات | 4,519 |
تعداد مشاهده مقاله | 7,144,864 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 5,334,676 |
بررسی دقت پیش بینی دو مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و مدل بتای پاداشی در بورس اوراق بهادار تهران | ||
پژوهشنامه اقتصاد کلان Macroeconomics Research Letter | ||
مقاله 4، دوره 10.1، شماره 39، اسفند 1389، صفحه 81-98 | ||
نوع مقاله: علمی | ||
نویسندگان | ||
ولی خدادادی* 1؛ محسن دستگیر2؛ حمید نصر اصفهانی3 | ||
1استادیار گروه حسابداری دانشگاه شهید چمران اهواز، | ||
2استاد گروه حسابداری دانشگاه شهید چمران اهواز | ||
3کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه شهید چمران اهواز | ||
تاریخ دریافت: 08 اردیبهشت 1388، تاریخ بازنگری: 10 مرداد 1391، تاریخ پذیرش: 06 اردیبهشت 1389 | ||
چکیده | ||
هدف این مقاله بررسی دقت پیش بینی مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و مدل بتای پاداشی در پیش بینی بازده مورد انتظار سهام در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. در این تحقیق از داده های مربوط به بازده سهام شرکت های نمونه و بازده بازار برای دورهی زمانی فروردین 1375 تا اسفند 1386 برای آزمون فرضیه های تحقیق استفاده و شرکت های نمونه در 25 پرتفوی بر اساس اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار طبقه بندی شده اند. نتایج تحقیق نشان می دهد که مدل بتای پاداشی هم در دوره های کوتاه مدت یک ساله و هم در دورهی بلند مدت سه ساله پیش بینی بهتری از بازده آتی سهام نسبت به مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای انجام می دهد. هم چنین عوامل مدل بتای پاداشی نسبت به عامل مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای با بازده سهام همبستگی مثبت بیشتر و معناداری دارد. | ||
کلیدواژهها | ||
مدل بتای پاداشی؛ مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای؛ بتای پاداشی؛ بازده موردانتظار سهام | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,256 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 12 |