آمار
| تعداد نشریات | 28 |
| تعداد شماره‌ها | 426 |
| تعداد مقالات | 4,164 |
| تعداد مشاهده مقاله | 6,739,434 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 4,988,856 |
برآورد شاخص انتظارات تورمی مبتنی بر نظرسنجی کیفی | ||
| پژوهشنامه اقتصاد کلان Macroeconomics Research Letter | ||
| مقاله 4، دوره 18، شماره 40، اسفند 1402، صفحه 107-127 اصل مقاله (548.01 K) | ||
| نوع مقاله: علمی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22080/iejm.2024.26744.2046 | ||
| نویسندگان | ||
| محمدرضا عبداللهی* 1؛ شیما نمازی زواره2 | ||
| 1گروه اقتصاد کلان و مدلسازی مرکز پژوهش های مجلس شورای اسلامی | ||
| 2کارشناسی ارشد، گروه توسعه اقتصادی و برنامه‌ریزی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران | ||
| تاریخ دریافت: 23 بهمن 1402، تاریخ بازنگری: 30 بهمن 1402، تاریخ پذیرش: 30 بهمن 1402 | ||
| چکیده | ||
| توانایی اندازه‌گیری دقیق انتظارات تورمی بخشی جدایی ناپذیر از سیاست پولی بانک‌های مرکزی در دنیا است. در واقع با توجه به رویکرد فعلی سیاست‌گذاری پولی که مبتنی بر هدف‌گذاری تورم است، بانک‌های مرکزی باید آینده‌نگر باشند و سیاست‌های خود را بر اساس انتظارات افراد از نرخ تورم آتی تنظیم نمایند. روش‌های مختلفی برای برآورد انتظارات تورمی وجود دارد که مهم‌ترین آن‌ها اندازه‌گیری انتظارات تورمی از طریق سوال مستقیم از مردم در مورد انتظاراتشان از قیمت‌ها می‌باشد. این سوالات طرح شده ممکن است به صورت کمی و یا کیفی ارائه گردند. با توجه به کمی یا کیفی بودن سوالات نظرسنجی، روش‌های مختلفی نیز برای محاسبه انتظارات تورمی مبتنی بر نظرسنجی مورد استفاده قرار می‌گیرد که بطور کلی به دو دسته روش‌های مبتنی بر نظرسنجی‌های کمی و روش‌های مبتنی بر نظرسنجی‌های کیفی تقسیم می‌شوند. در مقاله حاضر با استفاده از داده‌های حاصل از افکارسنجی انتظارات تورمی مرکز پژوهش‌های مجلس شورای اسلامی که به صورت فصلی از پاییز ۱۴۰۰ انجام می‌گیرد شاخص انتظارات تورمی مبتنی بر نظرسنجی کیفی در ایران از پاییز 1400 تا پاییز 1402 محاسبه و بررسی شده است. بدین منظور روش‌های آمار متوازن، روش احتمال و روش تابع لجستیک مورد استفاده قرار گرفت. نتایج مقایسه انتظارات تورمی محاسبه شده از روش‌های مذکور و نرخ تورم محقق شده در سه ماه بعد نشان داد که روش احتمال با توزیع یکنواخت عملکرد بهتری در پیش‌بینی نرخ تورم آتی داشته است. همچنین بررسی روند شاخص انتظارات تورمی در 9 فصل اخیر نشان داد شدت افزایش انتظارات تورمی در دوره نوسانات ارزی بسیار بیشتر از دوره حذف ارز ترجیحی بوده است. این نتایج بیان‌گر آن است که بانک مرکزی بایستی با مدیریت صحیح بازار ارز و اجازه افزایش تدریجی نرخ ارز و کاهش نوسانات آن حول نرخ ارز تعادلی تا حد توان از وقوع شوک‌های ارزی و در نتیجه افزایش قابل توجه انتظارات تورمی جلوگیری نماید. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| شاخص انتظارات تورمی؛ نظرسنجی انتظارات تورمی؛ روش‌های کیفی؛ روش‌های کمی | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Estimation of Inflation Expectations Index Based on a Qualitative Survey | ||
| نویسندگان [English] | ||
| MohammadReza Abdollahi1؛ shima Namazi Zavareh2 | ||
| 1Macro economic And Modelling Department Parliament research Center | ||
| 2Master's degree, Department of Economic Development and Planning, Faculty of Economics, Allameh Tabatabai University, Tehran, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| The ability to accurately measure inflation expectations is an integral part of the monetary policy of central banks in the world. In fact, according to the current monetary policy approach that is based on inflation targeting, central banks should be forward-looking and adjust their policies based on people's expectations of the future inflation rate. There are different methods to estimate inflation expectations, the most important of which is to measure inflation expectations by directly asking people about their expectations of prices. These proposed questions may be presented quantitatively or qualitatively. According to the quantitative or qualitative nature of survey questions, different methods are also used to calculate survey-based inflation expectations, which are generally divided into two categories: methods based on quantitative surveys and methods based on qualitative surveys. In this study, using the data obtained from the opinion survey of inflation expectations of the Islamic Council Research Center, which was conducted quarterly from the fall of 1400, the index of inflation expectations based on a qualitative survey in Iran from the fall of 1400 to the fall of 1402 has been calculated and analyzed. For this purpose, the methods of balanced statistics, probability method, and logistic function method were used. The results of comparing the inflation expectations calculated from the mentioned methods and the inflation rate realized in the next three months showed that the probability method with uniform distribution performed better in predicting the future inflation rate. Moreover, the analysis of the trend of the inflation expectations index in the last 9 seasons showed that the intensity of the increase in inflation expectations during the period of currency fluctuations was much higher than during the period when the preferred currency was removed. These results indicate that the central bank should prevent the occurrence of currency shocks and the significant increase in inflationary expectations as much as possible by properly managing the foreign exchange market, allowing the gradual increase of the exchange rate, and reducing its fluctuations around the equilibrium exchange rate. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| inflation expectations index, inflation expectations survey, qualitative methods, quantitative methods | ||
| مراجع | ||
|
Abbasov, J. and K. Karimov (2020). Households survey and inflation expectation. Economics & Sociology 13(2): 210-227. Anderson, O. Jr. (1952). The business test of the IFO-Institute for economic research, Munich, and its theoretical model. Revue de l’Institut International de Statistique, No. 20, pp. 1-17. Cristina Angelico, Juri Marcucci, M. M. and F. Q. (2022). Can We Measure Inflation Expectations Using Twitter? October, 1–113. https://doi.org/10.32057/0.TD.2021.1318. Arnold, I. J. M., & Lemmen, J. J.G. (2008). Inflation Expectations and Inflation Uncertainty in the Eurozone: Evidence from Survey Data. Review of World Economics / Weltwirtschaftliches Archiv, 144(2), 325-346. Batchelor, R. A. (1982). Expectations, Output and Inflation, The European Experience. European Economic Review, Vol:17, 1-25. Bank, E. C. (2017). EU consumers’ quantitative inflation perceptions and expectations: an evaluation. Occasional Paper Series No. 186. Bernanke, Ben S. (2007). Inflation Expectations and Inflation Forecasting. NBER Monetary Economics Workshop, 2007, available at. http://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/Bernanke20070710a.htm. Bernanke, B. S., T. Laubach, F. S. Mishkin, and A. S. Posen. (2001). Inflation Targeting: Lessons from the International Experience. Princeton, NJ: Princeton University Press. Carlson J. A., Parkin M. (1975). Inflation expectations, Economica, No. 42, pp. 123-138. Choi, H., & Varian, H. (2012). Predicting the Present with Google Trends. The Economic Record, 88(s1), 2-9. Cinzia ALCIDI, D. G., Farzaneh SHAMSFAKHR (2022). Inflation expectations: models and measures Monetary, Dialogue Papers. Daniel Pina, Joan, Martínez Sarnago, Carlos )2015). Measuring inflation expectations: the devil is in the detail. https://www.caixabankresearch.com/en/economics-markets/financial-markets/measuring-inflation-expectations-devil-detail. ECB (2005). Consumers’ inflation perceptions: still at odds with official statistics? Monthly Bulletin, European Central Bank. Forsells, M. K., Geoff (2002). The rationality of consumers' inflation expectations: survey-based evidence for the euro area. ECB Working Paper, No. 163. Gabriel, P. (2010). Household inflation expectations and inflation dynamics. Magyar Nemzeti Bank 1-29. Łyziak, T. (2010). Measurement of perceived and expected inflation on the basis of consumer survey data. 1-25. Łyziak, T. (2003). Consumer Inflation Expectations in Poland. Working Paper, No. 287. Oral, E. (2013). Consumer Tendency Survey Based Inflation Expectations. Research and Monetary Policy Department İstiklal Caddesi No. 10. Papadia F., Basano V. (1981). Survey based inflationary expectations for the EEC countries. Economic Papers, Commission of the European Communities, Directorate General for Economic and Financial Affairs, No. 1. Pesaran M. H. (1987). The Limits to Rational Expectations. Basil Blackwell, Oxford. Theil, H. (1952). On the Time Shape of Economic Micro variables and the Munich Business Test. Review of the International Statistical Institute, 20(2) (1952), 105-120.
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 79 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 155 |
||