پیوندهای مفید
آمار
| تعداد نشریات | 32 |
| تعداد شمارهها | 554 |
| تعداد مقالات | 5,380 |
| تعداد مشاهده مقاله | 8,160,817 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 6,064,041 |
همبستگی نامتقارن و زمانمتغیر شوکهای نفتی و قیمت دلار در ایران (تحلیل مبتنی بر دادههای با تواتر روزانه) | ||
| پژوهشنامه اقتصاد کلان Macroeconomics Research Letter | ||
| مقاله 2، دوره 21، شماره 49، فروردین 1405 اصل مقاله (1.47 M) | ||
| نوع مقاله: علمی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22080/mrl.2025.29845.2196 | ||
| نویسندگان | ||
| احمد عزتی شورگلی* 1؛ رضا محمدپور2؛ فرزاد محمدی3؛ مریم کارکن4 | ||
| 1استادیار موسسه غیرانتفاعی آفاق ارومیه | ||
| 2استادیار دانشکده اقتصاد و علوم انسانی دانشگاه آفاق ارومیه | ||
| 3دانشجوی دکتری مهندسی مالی،دانشکده مدیریت، اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد، واحد تبریز، تبریز، ایران | ||
| 4کارشناس ارشد گروه مدیریت و امور مالی، دانشکده علوم انسانی، مؤسسه آموزش عالی آفاق، ارومیه، ایران | ||
| تاریخ دریافت: 25 مرداد 1404، تاریخ بازنگری: 29 آذر 1404، تاریخ پذیرش: 30 آذر 1404 | ||
| چکیده | ||
| بررسی مطالعات پیشین نشان میدهد که رابطه میان قیمت نفت و نرخ ارز در اقتصادهای وابسته به نفت، رفتاری نامتقارن، زمانمتغیر و حساس به منشأ شوکهای نفتی دارد. در این پژوهش، با استفاده از دادههای روزانه قیمت نفت خام برنت و نرخ دلار در ایران طی دوره ۵ آذر ۱۳۹۰ تا ۲۳ فروردین ۱۴۰۴ و بهرهگیری از روش همدوسی موجک، پویایی همحرکتی این دو متغیر در سطوح مختلف فرکانس و زمان بررسی شده است. نتایج نشان میدهد که رابطه نفت و دلار در ایران بیش از آنکه مبتنی بر علیت ساختاری باشد، ماهیتی زمانبسامدی دارد و در اغلب دورهها قیمت نفت متغیر پیشرو است. تحلیل همدوسی بیان میکند که شوکهای منفی نفت در مقیاسهای میانمدت و بلندمدت همبستگی قویتر، پایدارتر و گستردهتری با افزایش نرخ دلار دارند، در حالی که شوکهای مثبت نفت عموماً اثر محدود، ناپیوسته و کوتاهمدت بر کاهش نرخ دلار داشتهاند. مهمتر آنکه یافتههای تحقیق نشان میدهد شوکهای مثبت نفتی نیز برخلاف پیشبینیهای نظریِ "کانال درآمدی"، بهجای تقویت پول ملی، در بسیاری از مقاطع موجب افزایش نرخ دلار شدهاند؛ رفتاری پارادوکسیکال که ناشی از افزایش واردات، رشد هزینههای دولت، تشدید انتظارات تورمی و ضعف سازوکارهای تثبیت ارزی در اقتصاد ایران است. این نتیجه بیانگر آن است که نامتقارنی، پیشروی زمانی قیمت نفت و زمانمتغیر بودن الگوی همحرکتی از ویژگیهای اساسی رابطه نفت و نرخ ارز در ایران است و تحلیل این رابطه تنها با ابزارهای زمان-فرکانس مانند موجک امکانپذیر میباشد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| زمان متغیر؛ همبستگی؛ موجک؛ شوک؛ درآمدهای نفتی | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Asymmetric and time varying Correlation Between Oil Shocks and the Dollar Exchange Rate in Iran (An Analysis Based on High-Frequency Daily Data) | ||
| نویسندگان [English] | ||
| ahmad ezzati shourgholi1؛ reza mohammadpour2؛ Farzad mohammadi3؛ maryam karkon4 | ||
| 1assistant professor | ||
| 2Assistant Professor, Faculty of Economics and Humanities, Afagh University, Urmia | ||
| 3PhD student in Financial Engineering, Faculty of Management, Economics and Accounting, Azad University, Tabriz Branch, Tabriz, Iran | ||
| 4MA Department of Financial Affairs, School of Human Science, Afagh Higher Education Institute, Urmia, Iran, | ||
| چکیده [English] | ||
| Empirical studies on the relationship between the oil market and exchange rates indicate that, in many oil-dependent economies—particularly in Iran—this relationship is both asymmetric in magnitude and direction, and time-varying. In this study, using daily data on crude oil prices and the USD/IRR exchange rate for the period from November 26, 2011, to April 10, 2025, and applying the wavelet coherence method, we examine the correlation structure between these two variables across short-, medium-, and long-term time scales. The results reveal that, in many periods, negative oil price shocks have exerted a stronger and more persistent impact on increasing the exchange rate, whereas the effect of positive shocks has been generally weaker and less stable. Moreover, the relationship between oil shocks and the exchange rate in Iran does not consistently conform to theoretical expectations and, in many instances, exhibits paradoxical behavior. Specifically, positive oil shocks (oil price increases) in the medium and long term have not led to a reduction in the exchange rate; rather, due to factors such as increased imports, expansion of government expenditures, heightened inflation expectations, and the absence of exchange rate stabilization mechanisms, they have in some cases resulted in a higher exchange rate. Conversely, negative oil shocks (oil price declines), in line with classical patterns, have reduced foreign exchange earnings and constrained the government’s capacity to manage the currency market, thereby driving the exchange rate upward. | ||
| کلیدواژهها [English] | ||
| Time-varying, Correlation, Wavelet, Shock, Oil Revenues | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 164 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 135 |
||